隨著2024年的到來，台股穩定站穩「萬七」大關，投資者和研究機構都熱切關注著它的未來表現。高盛和滙豐證券對台股的預測都非常樂觀，預期2024年台股將超越18,000點，而凱基投顧更是看好AI潮流將推動台股企業在未來兩年實現結構性增長。外資回補和內資流入也將為台股注入新的活力，預計台股將再創下2萬點的新里程碑。
根據凱基投顧的分析，過去科技股的崛起總是伴隨著台股成分股連續兩年的高速盈利增長。回顧過去20年，科技股在科技創新或換機潮的推動下，帶動台灣企業的盈利結構性增長。例如，2005年至2007年是筆記型電腦換機潮，2013年至2015年是智能手機換機潮，2020年至2021年則是疫情紅利，這些時期台股的漲幅分別達到30％、21％和52％。
凱基預測，台股有望在未來兩年複製過去的成功經驗，實現企業連續兩年獲利增長達20％。考慮到台灣企業盈利增長的力道，以及國際資金的回補和內資的流入，資金面將保持積極。因此，對於2024年台股挑戰2萬點的前景，感到樂觀。這相當於2024年預測獲利的本益比為19倍，2025年預測獲利的本益比為16倍，相對於台股長期平均本益比15倍，這一評估被認為是合理的。凱基投顧的高點預測也超越了匯豐證券的18,100點和高盛的18,500點，成為內外資大型法人中的最高預測。
滙豐證券也強調，AI在台股中扮演著至關重要的角色。儘管電子出口需求尚不強勁，但在半導體行業復甦和先進晶片需求增加的趨勢下，技術領先的晶片製造商將受益。此外，在全球AI的重要性不斷提升的環境中，專注於AI伺服器和相關零組件的企業也將成為受益者。
AI不僅推動企業盈利增長，還吸引了國際資金的回流，外資連續第四周回補台股。PGIM保德信高成長基金的經理孫傳恕對台股的資金動能感到樂觀，包括歐美消費旺季、大選即將舉行、法人進行帳務作業，再加上財報季節的到來，這讓台股的表現更加引人期待。
凱基投顧指出，過去三年國際資金一直賣超台股，原因包括疫情不確定性、地緣政治風險和聯準會實施激進的升息政策導致非美元貨幣貶值等。然而，展望2024年，上述外資賣超的原因已經緩解或消失，聯準會甚至可能在明年第二季度轉向降息，這將成為國際資金回補台股的動力，或至少不太可能再大幅賣超台股。台股在AI的帶動下，未來充滿潛力，值得投資者密切關注。